Greif informa los resultados del segundo trimestre de 2023

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07 de junio de 2023, 4:14 p. m. ET

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DELAWARE, Ohio, 7 de junio de 2023 /PRNewswire/ -- Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial, anunció hoy los resultados del segundo trimestre de 2023.

Los aspectos financieros destacados del segundo trimestre incluyen (todos los resultados comparados con el segundo trimestre de 2022, a menos que se indique lo contrario):

Acciones Estratégicas y Anuncios

Comentario del director ejecutivo

"Los últimos tres meses realmente han demostrado la notable eficacia de nuestra estrategia Build to Last", comentó Ole Rosgaard, presidente y director ejecutivo de Greif. "A pesar de operar en un entorno de incertidumbres constantes en la demanda, nuestros equipos se han mantenido ágiles y resueltamente enfocados en brindar un valor excepcional a nuestros accionistas. Han implementado con éxito medidas de racionalización de costos dentro de nuestro sistema, impulsando una sólida generación de flujo de efectivo y logrando el segundo más alto de la historia". "Flujo de caja libre trimestral en la historia de nuestra empresa. Además, hemos logrado el segundo EBITDA más alto del segundo trimestre, superando todos los trimestres excepto el comparativo histórico del segundo trimestre de 2022 contra el cual se mide el desempeño de este trimestre. Estoy inmensamente orgulloso de nuestros equipos, que continúan demostrando una dedicación, motivación y excelencia inquebrantables en su trabajo".

Construir para durar Progreso de la misión

La satisfacción del cliente es un componente clave de nuestra misión de brindar un servicio al cliente legendario. Nuestra puntuación CSI(6) consolidada fue de 94,1 al final del segundo trimestre de 2023. La puntuación CSI de Paper Packaging & Services fue 92,8, y la puntuación CSI de Global Industrial Packaging fue 95,6, lo que superó el objetivo al que aspiraba Greif de 95,0. Agradecemos a nuestros clientes por sus continuos comentarios, que son fundamentales para ayudarnos a lograr nuestra visión de ser la empresa de servicio al cliente con mejor desempeño en el mundo.

Recientemente, Greif asistió a Interpack, una feria comercial mundial de empaques de primer nivel en Düsseldorf, Alemania. Durante la exposición, Greif colaboró con muchos de nuestros clientes utilizando nuestra herramienta ecológica interactiva, que ayuda a nuestros clientes a tomar decisiones más informadas, basadas en datos y sostenibles relacionadas con sus productos de embalaje. Las asociaciones colaborativas y vinculadas a la sostenibilidad con nuestros clientes ayudan a proteger nuestro futuro y crear comunidades prósperas para las comunidades globales más amplias en las que se utilizan nuestros productos.

Greif también se dedica a crear comunidades prósperas para nuestros colegas globales de clase mundial. Durante el trimestre, la empresa completó su sexta Encuesta anual de participación de colegas administrada por Gallup. Con base en los comentarios recibidos de esta encuesta, el puntaje general de compromiso de la Compañía aumentó y la Compañía es nuevamente reconocida dentro del cuartil superior de todas las compañías de manufactura, lo que destaca el compromiso extraordinario de nuestros colegas diversos, talentosos y comprometidos.

Además, a fines de mayo de 2023, Greif fue incluido en la primera lista de los 100 lugares de trabajo más queridos del mundo de Newsweek. Greif ha sido clasificado constantemente como uno de los 100 lugares de trabajo más queridos de EE. UU. y ahora está entusiasmado de que Newsweek haya ampliado su alcance a la plataforma global, brindando a Greif la oportunidad de mostrar nuestra dedicación ejemplar a nuestros colegas.

Durante el trimestre, publicamos nuestro 14º Informe Anual de Sustentabilidad. Este informe destaca nuestros objetivos e hitos alcanzados relacionados con todos los elementos de nuestro viaje de sostenibilidad: Brindar una experiencia superior al cliente; Reduciendo Nuestra Huella, Abordando el Riesgo; Valorando a Nuestra Gente; Promoción de la economía circular; y Desempeño financiero y crecimiento rentable. Alentamos la participación y los comentarios de nuestra comunidad de inversores a medida que buscamos progresar continuamente en nuestra misión Build to Last de Proteger nuestro futuro. Puede encontrar más información en https://www.greif.com/sustainability-2022/about-our-report/.

Además de la solidez financiera demostrada a través de los resultados financieros generales del segundo trimestre de 2023, en mayo firmamos un nuevo acuerdo de crédito senior garantizado de $300.0 millones (el "Contrato de Crédito 2023") con un sindicato de bancos del Sistema de Crédito Agrícola liderado por CoBank. Los ingresos de este Acuerdo de Crédito de 2023 se utilizaron para refinanciar una cantidad equivalente de préstamos pendientes en nuestro revolver, liberando capacidad inmediata en nuestro revolver para permitir un mayor crecimiento inorgánico y orgánico alineado con nuestra estrategia Build to Last.

(1)

Los ajustes que se excluyen de la utilidad neta antes de los ajustes y de las ganancias por acción de Clase A diluida antes de los ajustes son cargos por reestructuración, cargos por extinción de deuda, costos relacionados con la adquisición y la integración, cargos por deterioro de activos no monetarios, (ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas , equipos y negocios, neto.

(2)

El EBITDA ajustado se define como el ingreso neto, más los gastos por intereses, neto, más los cargos por extinción de la deuda, más los gastos por impuestos a las ganancias, más los gastos por depreciación, agotamiento y amortización, más los cargos por reestructuración, más los costos relacionados con la adquisición y la integración, más los cargos por deterioro de activos no monetarios. , más (ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neto.

(3)

El flujo de efectivo libre ajustado se define como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, menos el efectivo pagado por las compras de propiedades, plantas y equipos, más el efectivo pagado por los costos relacionados con la adquisición y la integración, más el efectivo pagado por los sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP) relacionados con la integración y equipo, más efectivo pagado por costos de emisión de deuda, más efectivo pagado por impuestos relacionados con la desinversión de la planta de Tama, Iowa.

(4)

La deuda neta se define como la deuda total menos el efectivo y los equivalentes de efectivo.

(5)

El índice de apalancamiento para los períodos indicados se define como la deuda neta dividida por el EBITDA de los últimos doce meses, cada uno calculado según los términos del Segundo Acuerdo de Crédito Modificado y Actualizado de la Compañía con fecha del 1 de marzo de 2022, presentado como Anexo 10.1 del Informe Trimestral de la Compañía en el Formulario 10-Q para el trimestre fiscal finalizado el 31 de enero de 2022 (el "Contrato de Crédito de 2022").

(6)

El índice de satisfacción del cliente (CSI) rastrea una variedad de métricas internas diseñadas para mejorar la experiencia del cliente al tratar con Greif.

Nota: En los cronogramas financieros que forman parte de este comunicado se incluye una conciliación de las diferencias entre todas las medidas financieras que no son GAAP utilizadas en este comunicado con las medidas financieras GAAP más directamente comparables. Estas medidas financieras no GAAP están destinadas a complementar y deben leerse junto con nuestros resultados financieros. No deben considerarse una alternativa o un sustituto, y no deben considerarse superiores a nuestros resultados financieros informados. En consecuencia, los usuarios de esta información financiera no deben depositar una confianza indebida en estas medidas financieras que no son GAAP.

Resultados del segmento (todos los resultados comparados con el segundo trimestre de 2022 a menos que se indique lo contrario)

Las ventas netas se ven afectadas principalmente por el volumen de productos primarios(7) vendidos, los precios de venta, la mezcla de productos y el impacto de los cambios en las monedas extranjeras frente al dólar estadounidense. La siguiente tabla muestra el impacto porcentual de cada uno de estos elementos en las ventas netas de nuestros productos principales para el segundo trimestre de 2023 en comparación con el trimestre del año anterior para los segmentos comerciales con operaciones de fabricación. Las ventas netas de los productos principales de Lee Container y Centurion no se incluyen en la siguiente tabla, pero se incluirán en el segmento Global Industrial Packaging a partir del primer trimestre y el segundo trimestre del año fiscal 2024, respectivamente.

Impacto en las ventas netas: productos primarios

Industria mundial

embalaje

Embalajes de papel &

Servicios

Conversión de moneda

(1,2) %

(0,1) %

Volumen

(15,8) %

(22,0) %

Precios de venta y mezcla de productos

(6,7) %

2,4 %

Impacto Total de Productos Primarios

(23,7) %

(19,7) %

Empaques Industriales Globales

Las ventas netas disminuyeron $223,5 millones a $748,2 millones principalmente debido a menores volúmenes y menores precios de venta promedio. Además, hubo aproximadamente $59,5 millones de ventas netas del año anterior atribuibles al negocio de Productos y servicios flexibles, que se vendió el 31 de marzo de 2022.

La ganancia bruta disminuyó en $ 7,4 millones a $ 177,9 millones. La disminución en la utilidad bruta se debió principalmente a los mismos factores que impactaron las ventas netas, parcialmente compensado por menores costos de materia prima, transporte y manufactura.

La ganancia operativa aumentó en $3,3 millones a $111,3 millones principalmente debido a una ganancia de $9,8 millones reconocida en nuestra participación anterior en Centurion y a la ganancia por la disposición de propiedades, plantas y equipos, parcialmente compensada por los mismos factores que afectaron la ganancia bruta. Además, hubo una compensación de $6.5 millones debido a la ganancia operativa del año anterior atribuible al negocio de Productos y Servicios Flexibles. El EBITDA ajustado disminuyó $9,7 millones a $121,2 millones principalmente debido a los mismos factores que afectaron la utilidad bruta.

Embalaje y servicios de papel

Las ventas netas disminuyeron $134,5 millones a $554,8 millones principalmente debido a menores volúmenes.

La utilidad bruta disminuyó en $19,4 millones a $131,4 millones. La disminución en la utilidad bruta se debió principalmente a los mismos factores que impactaron las ventas netas, parcialmente compensado por menores costos de materia prima, transporte y manufactura.

La utilidad operativa disminuyó en $12,5 millones a $67,6 millones principalmente debido a los mismos factores que afectaron la utilidad bruta, parcialmente compensados por menores gastos de venta, generales y administrativos. El EBITDA ajustado disminuyó $12,5 millones a $104,9 millones principalmente debido a los mismos factores que afectaron la utilidad operativa.

Resumen de impuestos

Durante el segundo trimestre, registramos una tasa de impuesto sobre la renta de 25,3 por ciento y una tasa de impuesto excluyendo el impacto de los ajustes de 27,0 por ciento. Tenga en cuenta que la aplicación de FIN 18 con frecuencia provoca fluctuaciones en nuestras tasas impositivas efectivas trimestrales. Para el año fiscal 2023, esperamos que nuestra tasa impositiva y nuestra tasa impositiva sin incluir los ajustes estén en el extremo superior de nuestro rango de 23,0 a 27,0 por ciento.

Resumen de dividendos

El 5 de junio de 2023, la Junta Directiva declaró dividendos trimestrales en efectivo de $0.50 por acción de las acciones ordinarias Clase A y de $0.75 por acción de las acciones ordinarias Clase B. Los dividendos son pagaderos el 1 de julio de 2023 a los accionistas registrados al cierre de operaciones el 19 de junio de 2023.

(7)

Los productos primarios son tambores fabricados de acero, plástico y fibra; contenedores intermedios a granel nuevos y reacondicionados; cartón corrugado, cartón corrugado, láminas corrugadas y recipientes corrugados; y productos de cartón y tubos y núcleos.

Perspectiva de la empresa

(en millones)

Perspectivas para el año fiscal 2023Reportado en el segundo trimestre

EBITDA ajustado

$780 - $830

Flujo de caja libre ajustado

$390 - $440

Nota: El ingreso neto del año fiscal 2023, la medida financiera GAAP más directamente comparable con el EBITDA ajustado, no se proporciona en este comunicado debido al potencial de uno o más de los siguientes, cuyo momento y magnitud no podemos pronosticar de manera confiable: reestructuración -actividades relacionadas; costes relacionados con la adquisición y la integración; cargos de liquidación de pensiones no en efectivo; cargos por deterioro de activos no monetarios debido a cambios no anticipados en el negocio; ganancias o pérdidas en la disposición de negocios o propiedades, plantas y equipos, neta. No hay conciliación de la orientación de 2023 de EBITDA ajustado, una medida financiera no GAAP que excluye cargos de reestructuración, costos de adquisición e integración, cargos por deterioro de activos no monetarios, cargos de liquidación de pensiones no monetarios y (ganancia) pérdida en la disposición de propiedades , plantas, equipos y negocios, neto, se incluye en este comunicado porque, debido a la alta variabilidad y dificultad para hacer pronósticos y proyecciones precisos de parte de la información excluida, junto con parte de la información excluida que no es comprobable o accesible, nosotros no pueden cuantificar ciertos montos que se requerirían incluir en el ingreso neto, la medida financiera GAAP más directamente comparable, sin esfuerzos irrazonables. En este comunicado se incluye una conciliación de la guía para 2023 del flujo de efectivo libre ajustado con el efectivo neto pronosticado para el año fiscal 2023 proporcionado por las actividades operativas, la medida financiera GAAP más directamente comparable.

Conferencia

La Compañía realizará una conferencia telefónica para analizar los resultados del segundo trimestre de 2023 el 8 de junio de 2023 a las 8:30 a. m., hora del Este (ET). Los participantes pueden acceder a la convocatoria utilizando el siguiente enlace de registro en línea: https://register.vevent.com/register/BIcc0c8e2a494a4ab69dce0942b5301cfe. Los solicitantes de registro recibirán un correo electrónico de confirmación que contiene detalles de marcación y un código de llamada de conferencia único para ingresar. Las líneas telefónicas se abrirán a las 8:00 a. m., hora del Este, el 8 de junio de 2023. Una repetición digital de la conferencia telefónica estará disponible dos horas después de la llamada en el sitio web de la Compañía en http://investor.greif.com.

Información de contacto de Relaciones con Inversionistas

Matt Leahy, vicepresidente de desarrollo corporativo y relaciones con inversores, 740-549-6158. [correo electrónico protegido]

Acerca de Greif

Greif es líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial y persigue su visión: ser la empresa de servicio al cliente con mejor desempeño en el mundo. La Compañía produce tambores de acero, plástico y fibra, contenedores a granel intermedios, contenedores reacondicionados, bidones y otros plásticos pequeños, cartón para contenedores, cartón reciclado sin recubrimiento, cartón reciclado con recubrimiento, tubos y núcleos y una mezcla diversa de productos especiales. La Compañía también fabrica accesorios de empaque y brinda servicios de llenado, empaque y otros para una amplia gama de industrias. Además, Greif administra propiedades madereras en el sureste de los Estados Unidos. La Compañía está estratégicamente posicionada en más de 35 países para servir a clientes globales y regionales. Hay información adicional en el sitio web de la Compañía en www.greif.com.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado contiene declaraciones a futuro dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Las palabras "puede", "hará", "espera", "pretende", "estima", "anticipa", "aspiración", "objetivo", "proyecto", "creer", "continuar", "en camino" o "objetivo" o la negativa de los mismos y expresiones similares, entre otras, identifican declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones, expectativas y otra información actualmente disponible para la administración. Dichas declaraciones a futuro están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, ya sea de forma expresa o implícita. Los más significativos de estos riesgos e incertidumbres se describen en la Parte I del Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de octubre de 2022. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva.

Aunque la Compañía cree que las expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas tienen una base razonable, la Compañía no puede garantizar que estas expectativas resulten ser correctas. Las declaraciones a futuro están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, ya sea que estén expresados o implícitos en las declaraciones. Dichos riesgos e incertidumbres que podrían causar una diferencia incluyen, entre otros, los siguientes: (i) históricamente, nuestro negocio ha sido sensible a los cambios en las condiciones comerciales o económicas generales, (ii) nuestras operaciones globales nos someten a riesgos políticos , la inestabilidad y el tipo de cambio que podrían afectar negativamente nuestros resultados de operaciones, (iii) la desafiante economía global actual y futura y la interrupción y volatilidad de los mercados financieros y crediticios pueden afectar negativamente nuestro negocio, (iv) la pandemia de COVID-19 podría continuar para impactar cualquier combinación de nuestro negocio, situación financiera, resultados de operaciones y flujos de caja, (v) la consolidación continua de nuestra base de clientes y proveedores puede intensificar la presión de precios, (vi) operamos en industrias altamente competitivas, (vii) nuestro negocio es sensible a los cambios en las demandas de la industria y las preferencias de los clientes, (viii) las materias primas, las fluctuaciones de precios, las interrupciones de la cadena de suministro global y el aumento de la inflación pueden afectar negativamente nuestros resultados de operaciones, (ix) las fluctuaciones y la escasez de precios de energía y transporte pueden afectar negativamente nuestra fabricación operaciones y costos, (x) es posible que no implementemos con éxito nuestras estrategias comerciales, incluido el logro de nuestros objetivos de crecimiento, (xi) podemos enfrentar dificultades o responsabilidades derivadas de adquisiciones o desinversiones, (xii) podemos incurrir en costos de racionalización adicionales y no hay garantizan que nuestros esfuerzos para reducir costos tendrán éxito, (xiii) varias operaciones son realizadas por empresas conjuntas que no podemos operar únicamente para nuestro beneficio, (xiv) algunos de los acuerdos que rigen nuestras empresas conjuntas brindan a nuestros socios opciones de compra o venta , (xv) nuestra capacidad para atraer, desarrollar y retener empleados, gerentes y ejecutivos talentosos y calificados es fundamental para nuestro éxito, (xvi) nuestro negocio puede verse afectado negativamente por paros laborales y otros asuntos de relaciones laborales, (xvii) podemos ser sujeto a pérdidas que podrían no estar cubiertas en su totalidad o en parte por las reservas de seguros existentes o la cobertura de seguros y los aumentos de primas y deducibles de seguros generales, (xviii) nuestro negocio depende de las operaciones ininterrumpidas de nuestras instalaciones, sistemas y funciones comerciales, incluida nuestra información tecnología y otros sistemas comerciales, (xix) una violación de la seguridad de la información del cliente, empleado, proveedor o empresa y los riesgos de privacidad de datos y los costos del cumplimiento de las nuevas regulaciones pueden tener un efecto adverso sustancial en nuestro negocio, situación financiera, resultados de operaciones y efectivo (xx) podríamos estar sujetos a cambios en nuestras tasas impositivas, la adopción de nueva legislación fiscal estadounidense o extranjera o la exposición a pasivos fiscales adicionales, (xxi) la plena realización de nuestros activos por impuestos diferidos puede verse afectada por una serie de factores , (xxii) tenemos una cantidad significativa de plusvalía y activos de larga duración que, si se deterioran en el futuro, afectarían adversamente nuestros resultados de operación, (xxiii) nuestros planes de pensiones y posteriores al retiro están subfinanciados y requerirán futuras contribuciones en efectivo y nuestro las contribuciones en efectivo futuras requeridas podrían ser más altas de lo que esperamos, cada una de las cuales podría tener un efecto adverso significativo en nuestra condición financiera y liquidez, (xxiv) el cambio climático, las regulaciones sobre el cambio climático global y los efectos de los gases de efecto invernadero pueden afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxv) es posible que no podamos alcanzar nuestros objetivos de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero para 2030, (xxvi) la legislación/regulación relacionada con asuntos ambientales, de salud y seguridad y responsabilidad social corporativa podría afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxvii) responsabilidad por productos defectuosos reclamos y otros procedimientos legales podrían afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxviii) podemos incurrir en multas o sanciones, dañar nuestra reputación u otras consecuencias adversas si nuestros empleados, agentes o socios comerciales violan, o se alega que han violado, las normas anti -soborno, competencia u otras leyes.

Los riesgos descritos anteriormente no incluyen todo, y dados estos y otros posibles riesgos e incertidumbres, los inversores no deben confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas como una predicción de los resultados reales. Para obtener una discusión detallada de los riesgos e incertidumbres más importantes que podrían causar que nuestros resultados reales difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, consulte "Factores de riesgo" en la Parte I, Artículo 1A de nuestro Formulario 10-K presentado más recientemente y nuestro otras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Todas las declaraciones prospectivas hechas en este comunicado de prensa están expresamente calificadas en su totalidad por referencia a dichos factores de riesgo. Excepto en la medida limitada requerida por la ley aplicable, no asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS

NO AUDITADO

Tres meses terminados el 30 de abril de

Seis meses terminados el 30 de abril de

(en millones, excepto montos por acción)

2023

2022

2023

2022

Las ventas netas

$ 1,308.9

$ 1.667,3

$ 2,579.9

$ 3.231,6

Costo de los productos vendidos

997.1

1.328,6

2,016.5

2,603.2

Beneficio bruto

311.8

338.7

563.4

628.4

Gastos de venta, generales y administrativos

137.2

147.4

276.6

299.0

Cargos de reestructuración

2.4

3.7

4.8

7.2

Costos relacionados con la adquisición y la integración

4.6

2.0

12.1

3.6

Cargos por deterioro de activos no monetarios

1.3

—

1.8

62.4

(Ganancia) pérdida por disposición de propiedades, planta y equipo, neta

(5.0)

(0.3)

(5.0)

(1.7)

(Ganancia) pérdida por enajenación de negocios, neta

(9.8)

(4.2)

(64.4)

(4.2)

Beneficio operativo

181.1

190.1

337.5

262.1

Gasto por intereses, neto

23.4

13.2

46.2

30.3

Cargos por extinción de deuda

—

25.4

—

25.4

Otros (ingresos) gastos, neto

2.9

(4.4)

6.2

(2.4)

Utilidad antes de gasto por impuesto a la renta y utilidad de capital de afiliadas no consolidadas, neta

154.8

155.9

285.1

208.8

Ingreso por gastos de impuesto

39.1

29,9

76.8

65.5

Ganancias de capital de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos

(0.3)

(0.7)

(0.8)

(2.0)

Lngresos netos

116.0

126.7

209.1

145.3

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

(4.8)

(1.6)

(8.0)

(9.9)

Utilidad neta atribuible a Greif, Inc.

$ 111.2

$ 125.1

$ 201.1

$ 135.4

Ganancias por acción básicas atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

$ 1.91

$ 2.11

$ 3.46

$ 2.28

Acciones comunes clase B

$ 2.88

$ 3.15

$ 5,19

$ 3.40

Ganancias diluidas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

$ 1.90

$ 2.09

$ 3.44

$ 2.27

Acciones comunes clase B

$ 2.88

$ 3.15

$ 5,19

$ 3.40

Acciones utilizadas para calcular las ganancias básicas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

25.8

26.6

25.7

26.6

Acciones comunes clase B

21.5

22.0

21.6

22.0

Acciones utilizadas para calcular las ganancias diluidas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

26.2

26.8

26,0

26.8

Acciones comunes clase B

21.5

22.0

21.6

22.0

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO CONDENSADO

NO AUDITADO

(en millones)

30 de abril de 2023

31 de octubre de 2022

ACTIVOS

Activos circulantes

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 158.5

$ 147.1

Cuentas comerciales por cobrar

727.0

749.1

Inventarios

400.2

403.3

Otros activos circulantes

196.0

199.9

1.481,7

1.499,4

Activos a largo plazo

Buena voluntad

1.649,8

1.464,5

Activos intangibles

762.8

576.2

Activos en arrendamiento operativo

272.1

254.7

Otros activos a largo plazo

227.5

220.1

2,912.2

2,515.5

Propiedades, plantas y equipos

1.517,6

1,455.0

$ 5,911.5

$ 5,469.9

COMPROMISOS Y EQUIDAD

Pasivo circulante

Cuentas por pagar

$ 502.4

$ 561.3

préstamos de corto plazo

2.3

5.7

porción actual de la deuda a largo plazo

80.8

71.1

Porción circulante de pasivos por arrendamiento operativo

50,9

48,9

Otros pasivos corrientes

301.0

360.9

937.4

1,047.9

Pasivos a largo plazo

Deuda a largo plazo

2,206.1

1,839.3

Pasivos por arrendamiento operativo

224.6

209.4

Otros pasivos a largo plazo

575.8

563.2

3.006,5

2,611.9

Participaciones no controladoras rescatables

52.7

15.8

Equidad

Equidad total de Greif, Inc.

1.879,8

1.761,3

Sin control de intereses

35.1

33.0

Equidad total

1.914,9

1.794,3

$ 5,911.5

$ 5,469.9

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS

NO AUDITADO

Tres meses terminados el 30 de abril de

Seis meses terminados el 30 de abril de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES:

Lngresos netos

$ 116.0

$ 126.7

$ 209.1

$ 145.3

Depreciación, agotamiento y amortización

56,6

54.6

111.7

114.0

Deterioro de activos

1.3

—

1.8

62.4

Otros ajustes no monetarios a la utilidad neta

(0.4)

(13.3)

(40.8)

5.9

Cargos por extinción de deuda

—

22.6

—

22.6

Cambios en el capital de trabajo operativo

31.4

(63.1)

37.7

(121.2)

Disminución en efectivo por cambios en otros activos y pasivos

5.9

11.7

(75.8)

(67.4)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas

210.8

139.2

243.7

161.6

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Adquisiciones de empresas, netas de efectivo adquirido

(145.6)

—

(447.5)

—

Compras de propiedades, plantas y equipos

(41.8)

(30.5)

(91.1)

(75.0)

Producto de la venta de propiedades, planta y equipo y negocios, neto de impactos de la compra de adquisiciones

6.4

147.5

112.5

147.5

Pagos por precio de compra diferido de adquisiciones

—

(21.7)

(4.7)

Otro

(0.9)

(8.5)

(3.2)

(5.1)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión

(181.9)

108.5

(451.0)

62.7

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Producto de la deuda a largo plazo, neto

58.0

(196.3)

361.2

(112.3)

Dividendos pagados a los accionistas de Greif, Inc.

(29,0)

(27.4)

(57.9)

(54.6)

Pagos por extinción de deuda y costes de emisión

—

(20.8)

—

(20.8)

Pagos por recompra de acciones

(41.8)

—

(59.6)

—

Pagos de retención de impuestos para premios basados en acciones

(1.3)

—

(13.7)

—

Otro

(9.8)

(6.6)

(14.4)

(9.4)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación

(23.9)

(251.1)

215.6

(197.1)

Efectos de los tipos de cambio sobre el efectivo

(7.5)

(24.5)

3.1

(43.1)

Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo

(2.5)

(27.9)

11.4

(15.9)

Efectivo y equivalentes de efectivo, comienzo del período

161.0

136.6

147.1

124.6

Efectivo y equivalentes de efectivo, al final del período

$ 158.5

$ 108.7

$ 158.5

$ 108.7

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

ASPECTOS FINANCIEROS DESTACADOS POR SEGMENTO

NO AUDITADO

Tres meses terminados el 30 de abril de

Seis meses terminados el 30 de abril de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Las ventas netas:

Empaques Industriales Globales

$ 748.2

$ 971.7

$ 1,454.0

$ 1,920.8

Embalaje y servicios de papel

554.8

689.3

1,115.0

1,299.3

Gestion de tierras

5.9

6.3

10.9

11.5

Ventas netas totales

$ 1,308.9

$ 1.667,3

$ 2,579.9

$ 3.231,6

Beneficio bruto:

Empaques Industriales Globales

$ 177.9

$ 185.3

$ 303.2

$ 362.4

Embalaje y servicios de papel

131.4

150.8

255.6

261.6

Gestion de tierras

2.5

2.6

4.6

4.4

Beneficio bruto total

$ 311.8

$ 338.7

$ 563.4

$ 628.4

Beneficio operativo:

Empaques Industriales Globales

$ 111.3

$ 108.0

$ 157.2

$ 139.0

Embalaje y servicios de papel

67.6

80.1

176.7

118.4

Gestion de tierras

2.2

2.0

3.6

4.7

Beneficio operativo total

$ 181.1

$ 190.1

$ 337.5

$ 262.1

EBITDA(8):

Empaques Industriales Globales

$ 131.5

$ 131.8

$ 195.7

$ 182.8

Embalaje y servicios de papel

100.8

115.3

243.3

191.5

Gestion de tierras

2.8

2.7

4.8

6.2

EBITDA total

$ 235.1

$ 249.8

$ 443.8

$ 380.5

EBITDA ajustado(9):

Empaques Industriales Globales

$ 121.2

$ 130.9

$ 193.0

$ 245.1

Embalaje y servicios de papel

104.9

117.4

195.6

197.9

Gestion de tierras

2.5

2.7

4.5

4.8

EBITDA total ajustado

$ 228.6

$ 251.0

$ 393.1

$ 447.8

(8)

El EBITDA se define como la utilidad neta, más el gasto por intereses, neto, más el gasto por impuesto sobre la renta, más la depreciación, el agotamiento y la amortización. Sin embargo, debido a que la Compañía no calcula la utilidad neta por segmento, esta tabla calcula el EBITDA por segmento con referencia a la utilidad operativa por segmento, que, como se demuestra en la tabla de EBITDA Consolidado, es otro método para lograr el mismo resultado. Ver las conciliaciones en la tabla de Segmento EBITDA.

(9)

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP

EBITDA AJUSTADO CONSOLIDADO

NO AUDITADO

Tres meses terminados el 30 de abril de

Seis meses terminados el 30 de abril de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Lngresos netos

$ 116.0

$ 126.7

$ 209.1

$ 145.3

Más: Gasto por intereses, neto

23.4

13.2

46.2

30.3

Más: Cargos por extinción de deuda

—

25.4

—

25.4

Más: gasto por impuesto sobre la renta

39.1

29,9

76.8

65.5

Más: gastos de depreciación, agotamiento y amortización

56,6

54.6

111.7

114.0

EBITDA

$ 235.1

$ 249.8

$ 443.8

$ 380.5

Lngresos netos

$ 116.0

$ 126.7

$ 209.1

$ 145.3

Más: Gasto por intereses, neto

23.4

13.2

46.2

30.3

Más: Cargos por extinción de deuda

—

25.4

—

25.4

Más: gasto por impuesto sobre la renta

39.1

29,9

76.8

65.5

Más: Otros gastos (ingresos), neto

2.9

(4.4)

6.2

(2.4)

Más: Ganancias de capital de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos

(0.3)

(0.7)

(0.8)

(2.0)

Beneficio operativo

$ 181.1

$ 190.1

$ 337.5

$ 262.1

Menos: Otros gastos (ingresos), neto

2.9

(4.4)

6.2

(2.4)

Menos: Ganancias de capital de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos

(0.3)

(0.7)

(0.8)

(2.0)

Más: gastos de depreciación, agotamiento y amortización

56,6

54.6

111.7

114.0

EBITDA

$ 235.1

$ 249.8

$ 443.8

$ 380.5

Más: Gastos de reestructuración

2.4

3.7

4.8

7.2

Más: costos relacionados con la adquisición y la integración

4.6

2.0

12.1

3.6

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

1.3

—

1.8

62.4

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neto

(14.8)

(4.5)

(69.4)

(5.9)

EBITDA ajustado

$ 228.6

$ 251.0

$ 393.1

$ 447.8

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP

EBITDA AJUSTADO POR SEGMENTO(10)

NO AUDITADO

Tres meses terminados el 30 de abril de

Seis meses terminados el 30 de abril de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Empaques Industriales Globales

Beneficio operativo

111.3

108.0

157.2

139.0

Menos: Otros (ingresos) gastos, neto

3.3

(4.3)

6.9

(2.4)

Menos: Ganancias de capital de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos

(0.3)

(0.7)

(0.8)

(2.0)

Más: Gasto de depreciación y amortización

23.2

18.8

44.6

39.4

EBITDA

$ 131.5

$ 131.8

$ 195.7

$ 182.8

Más: Gastos de reestructuración

0.8

2.7

2.9

4.8

Más: costos relacionados con la adquisición y la integración

2.5

—

7.5

—

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

1.0

—

1.5

62.4

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(14.6)

(3.6)

(14.6)

(4.9)

EBITDA ajustado

$ 121.2

$ 130.9

$ 193.0

$ 245.1

Embalaje y servicios de papel

Beneficio operativo

67.6

80.1

176.7

118.4

Menos: Otros (ingresos) gastos, neto

(0.4)

(0.1)

(0.7)

—

Más: Gasto de depreciación y amortización

32.8

35.1

65,9

73.1

EBITDA

$ 100.8

$ 115.3

$ 243.3

$ 191.5

Más: Gastos de reestructuración

1.6

1.0

1.9

2.4

Más: costos relacionados con la adquisición y la integración

2.1

2.0

4.6

3.6

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

0.3

—

0.3

—

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

0.1

(0.9)

(54.5)

0.4

EBITDA ajustado

$ 104.9

$ 117.4

$ 195.6

$ 197.9

Gestion de tierras

Beneficio operativo

2.2

2.0

3.6

4.7

Más: gastos de depreciación y agotamiento

0.6

0.7

1.2

1.5

EBITDA

$ 2.8

$ 2.7

$ 4.8

$ 6.2

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(0.3)

—

(0.3)

(1.4)

EBITDA ajustado

$ 2.5

$ 2.7

$ 4.5

$ 4.8

EBITDA consolidado

$ 235.1

$ 249.8

$ 443.8

$ 380.5

EBITDA ajustado consolidado

$ 228.6

$ 251.0

$ 393.1

$ 447.8

(10)

El EBITDA ajustado se define como el ingreso neto, más los gastos por intereses, neto, más los gastos por impuestos a las ganancias, más los gastos por depreciación, agotamiento y amortización, más los cargos por reestructuración, más los costos relacionados con la adquisición y la integración, más los cargos por deterioro de activos no monetarios, más (ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta. Sin embargo, debido a que la Compañía no calcula la utilidad neta por segmento, esta tabla calcula el EBITDA ajustado por segmento con referencia a la utilidad operativa por segmento, que, como se demuestra en la tabla de EBITDA ajustado consolidado, es otro método para lograr el mismo resultado.

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP

FLUJO DE EFECTIVO LIBRE AJUSTADO(11)

NO AUDITADO

Tres meses terminados el 30 de abril de

Seis meses terminados el 30 de abril de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 210.8

$ 139.2

$ 243.7

$ 161.6

Efectivo pagado por compras de propiedades, plantas y equipos

(41.8)

(30.5)

(91.1)

(75.0)

Flujo de caja libre

$ 169.0

$ 108.7

$ 152.6

$ 86.6

Efectivo pagado por los costos relacionados con la adquisición y la integración

4.6

2.0

12.1

3.6

Efectivo pagado por sistemas y equipos ERP relacionados con la integración(12)

1.0

1.3

2.3

3.0

Efectivo pagado por costos de emisión de deuda(13)

—

2.8

—

2.8

Efectivo pagado por impuestos relacionados con la desinversión de la planta de Tama, Iowa

$ 10.9

Flujo de caja libre ajustado

$ 185.5

$ 114.8

$ 177.9

$ 96.0

(11)

El flujo de efectivo libre ajustado se define como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, menos el efectivo pagado por las compras de propiedades, plantas y equipos, más el efectivo pagado por los costos relacionados con la adquisición y la integración, más el efectivo pagado por los sistemas y equipos ERP relacionados con la integración, más el efectivo pagado para los costos de emisión de deuda, más el efectivo pagado por los impuestos relacionados con la desinversión de la planta de Tama, Iowa.

(12)

El efectivo pagado por los sistemas y equipos ERP relacionados con la integración se define como el efectivo pagado por los sistemas y equipos ERP necesarios para llevar las instalaciones adquiridas a los estándares de Greif.

(13)

El efectivo pagado por los costos de emisión de deuda se define como los pagos en efectivo por los gastos relacionados con la emisión de deuda incluidos dentro del efectivo neto utilizado en las actividades operativas.

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP

UTILIDAD NETA, UTILIDAD POR ACCIÓN CLASE A Y TASA IMPOSITIVA ANTES DE AJUSTES

NO AUDITADO

(en millones, excepto por los montos por acción)

Utilidad antes de Impuesto a la Renta (Beneficio) Gasto y Patrimonio Utilidad de Afiliadas No Consolidadas, neta

RentaImpuesto(Beneficio)Gasto

EquityGanancias

Interes no controlado

Ingreso neto (pérdida)

Atribuible a Greif, Inc.

Ganancias diluidas de clase A por acción

Tasa de impuesto

Tres meses terminados el 30 de abril de 2023

$ 154.8

$ 39.1

$ (0.3)

$ 4.8

$ 111.2

$ 1.90

25,3 %

Cargos de reestructuración

2.4

0.5

—

1.9

0.03

Costos relacionados con la adquisición y la integración

4.6

1.1

—

3.5

0.07

Cargos por deterioro de activos no monetarios

1.3

0.3

—

1.0

0.01

(Ganancia) pérdida por disposición de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(14.8)

(1.0)

—

(13.8)

(0.24)

Excluyendo ajustes

$ 148.3

$ 40.0

$ (0.3)

$ 4.8

$ 103.8

$ 1.77

27,0 %

Tres meses terminados el 30 de abril de 2022

$ 155.9

$ 29.9

$ (0.7)

$ 1.6

$ 125.1

$ 2.09

19,2 %

Cargos de reestructuración

3.7

0.9

—

2.8

0.04

Cargos por extinción de deuda

25.4

6.2

—

19.2

0.32

Costos relacionados con la adquisición y la integración

2.0

0.5

—

1.5

0.03

(Ganancia) pérdida por disposición de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(4.5)

(0.7)

—

(0.1)

(3.7)

(0.07)

Excluyendo ajustes

$ 182.5

$ 36.8

$ (0.7)

$ 1.5

$ 144.9

$ 2.41

20,2 %

Seis meses finalizados el 30 de abril de 2023

$ 285.1

$ 76.8

$ (0.8)

$ 8.0

$ 201.1

$ 3.44

26,9 %

Cargos de reestructuración

4.8

1.1

—

0.1

3.6

0.06

Costos relacionados con la adquisición y la integración

12.1

2.9

—

9.2

0.16

Cargos por deterioro de activos no monetarios

1.8

0.4

—

1.4

0.02

Ganancia por disposición de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(69.4)

(19.8)

—

(49.6)

(0.85)

Excluyendo ajustes

$ 234.4

$ 61.4

$ (0.8)

$ 8.1

$ 165.7

$ 2.83

26,2 %

Seis meses terminados el 30 de abril de 2022

$ 208.8

$ 65.5

$ (2,0)

$ 9.9

$ 135.4

$ 2.27

31,4 %

Cargos de reestructuración

7.2

1.7

—

5.5

0.09

Cargos por extinción de deuda

25.4

6.2

—

19.2

0.32

Costos relacionados con la adquisición y la integración

3.6

0.9

—

2.7

0.05

Cargos por deterioro de activos no monetarios

62.4

—

62.4

1.05

(Ganancia) pérdida por disposición de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(5.9)

(1.0)

—

(0.2)

(4.7)

(0.09)

Excluyendo ajustes

$ 301.5

$ 73.3

$ (2,0)

$ 9.7

$ 220.5

$ 3.69

24,3 %

El impacto del gasto por impuesto a las ganancias y la participación no controladora en cada ajuste se calcula con base en las tasas impositivas y los porcentajes de propiedad específicos de cada entidad aplicable.

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP

DEUDA NETA

NO AUDITADO

(en millones)

30 de abril de 2023

31 de enero de 2023

30 de abril de 2022

Deuda total

$ 2,289.2

$ 2,229.3

$ 2,099.9

Efectivo y equivalentes de efectivo

(158.5)

(161.0)

(108.7)

Deuda neta

$ 2.130,7

$ 2,068.3

$ 1,991.2

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

CONCILIACIÓN GAAP Y NO GAAP

RELACIÓN DE APALANCAMIENTO

NO AUDITADO

EBITDA del acuerdo de crédito de los últimos doce meses

(en millones)

Últimos doce meses finalizados 30/04/2023

Últimos doce meses finalizados 31/01/2023

Últimos doce meses finalizados 30/04/2022

Lngresos netos

$ 457.8

$ 468.5

$ 422.7

Más: Gasto por intereses, neto

77.1

66,9

71.1

Más: Cargos por extinción de deuda

—

25.4

Más: gasto por impuesto sobre la renta

148.4

139.2

62.6

Más: gastos de depreciación, agotamiento y amortización

214.3

212.3

230.3

EBITDA

$ 897.6

$ 912.3

$ 812.1

Más: Gastos de reestructuración

10.6

11.9

15.2

Más: costos relacionados con la adquisición y la integración

17.2

14.6

8.9

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

10.4

9.1

69.8

Más: cargos de liquidación de pensiones no en efectivo

—

0.5

Más: costos incrementales de COVID-19, netos

—

1.5

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neto

(73.0)

(62.7)

(11.1)

Más: ganancias de Timberland, netas

—

EBITDA ajustado

$ 862.8

$ 885.2

$ 896.9

Ajustes de contratos de crédito al EBITDA(14)

19.0

21.7

(36.7)

Contrato de crédito EBITDA

$ 881.8

$ 906.9

$ 860.2

Deuda neta ajustada

(en millones)

Por el Período Terminado el 30/04/2023

Por el período finalizado el 31/01/2023

Por el Período Terminado el 30/04/2022

Deuda total

$ 2,289.2

$ 2,229.3

$ 2,099.9

Efectivo y equivalentes de efectivo

(158.5)

(161.0)

(108.7)

Deuda neta

$ 2.130,7

$ 2,068.3

$ 1,991.2

Ajustes de contratos de crédito a la deuda(15)

(145.7)

(150.5)

(165.5)

Deuda neta ajustada

$ 1,985.0

$ 1,917.8

$ 1,825.7

Relación de apalancamiento

2.25x

2.11x

2.12x

(14)

Los ajustes al EBITDA están especificados por el Acuerdo de Crédito de 2022 e incluyen ciertas ganancias de terrenos madereros, ganancias de capital de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos, ciertos ahorros de adquisición, costos de financiamiento diferidos, intereses capitalizados, ingresos y gastos relacionados con disposiciones de activos y otros artículos.

(15)

Los ajustes a la deuda neta están especificados por el Acuerdo de Crédito 2022 e incluyen el programa europeo de cuentas por cobrar, cartas de crédito y saldos para contratos de swap.

GREIF, INC. Y EMPRESAS SUBSIDIARIAS

CONCILIACIÓN DE ORIENTACIÓN PROYECTADA PARA 2023

FLUJO DE EFECTIVO LIBRE AJUSTADO

NO AUDITADO

Rango de orientación para el año fiscal 2023

(en millones)

escenario 1

Escenario 2

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 542.3

$ 611.3

Efectivo pagado por compras de propiedades, plantas y equipos

(203.0)

(224.0)

Flujo de caja libre

$ 339.3

$ 387.3

Efectivo pagado por los costos relacionados con la adquisición y la integración

20.0

21.0

Efectivo pagado por sistemas y equipos ERP relacionados con la integración

9.0

10.0

Efectivo pagado por impuestos relacionados con la desinversión de la planta de Tama, Iowa

21.7

Flujo de caja libre ajustado

$ 390.0

$ 440.0

FUENTE Greif, Inc.

greif, inc.